Преимущества и недостатки факторинговых и форфейтинговых операций

Рассмотрим преимущества и недостатки факторинговых операций.

Факторинг выгоден и поставщику, и покупателю, и фактору. С его помощью поставщик может следующее [17, c. 80]:

- увеличить объем продаж, число покупателей и конкурентоспособность, предоставив покупателям льготные условия оплаты товара (отсрочку) под надежную гарантию;

- получить кредит в размере до 90% от стоимости поставляемого товара, что ускорит оборачиваемость средств;

- сосредоточиться непосредственно на производстве продукции;

- избежать риска неплатежей.

Покупатель может:

- получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

- избежать риска получения некачественного товара;

- увеличить объем закупок;

- улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Фактор приобретает:

1. проценты по кредиту;

2. комиссионное вознаграждение;

3. возможность привлекать для обслуживания дистрибьюторов и производителей, тем самым привлекая новый капитал.

Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства факторинга, как особой формы кредитования [17, c. 82]:

1) увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

2) превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

3) возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

4) независимость и свобода от соблюдения сроков платежей со стороны дебиторов;

5) возможность расширения объемов оборота;

6) повышение доходности;

7) экономия собственного капитала;

8) улучшение финансового планирования;

9) уменьшение рисков неплатежей.

Факторинг является рискованным, но высоко прибыльным видом кредитования, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития мировой экономики.

Далее перейдем к рассмотрению преимуществ и недостатков форфейтинговых операций. В РФ вторичного рынка форфейтинга пока не существует. Банки не готовы принимать среднесрочные риски развивающихся стран, а по рискам развитых стран не могут выдержать конкуренцию по ставкам. Учитывая благоприятные инвестиционные возможности внутри страны, сложившиеся на текущий момент, это понятно. Были попытки продавать векселя российских импортеров с хорошим кредитным рейтингом российским банкам, но пока дело ограничилось единичными сделками.

Из вышесказанного следует вывод, что форфейтинг является достаточно гибким инструментом международных финансов. Однако для него характерно несколько ограничений[17, c. 91]:

- экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и дольше;

- экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;

если импортер не является государственным агентом или международной компанией, возврат долга должен быть безусловно и безотзывно гарантирован банком или государственным институтом, приемлемым для форфейтера.

В целом же данный инструмент обладает как преимуществами, так и недостатками для всех, кто им пользуется.

Преимущества для экспортера:

1. Предоставление форфейтинговых услуг на основе фиксированной ставки.

2. Финансирование за счет форфейтера без права регресса на экспортера.

3. Возможность получения наличных денег сразу после поставки продукции или предоставления услуг, что благотворно отражается на общей ликвидности, снижает объем банковских займов, дает возможность реинвестирования средств.

4. Отсутствие затрат времени и денег на управление долгом или на организацию его погашения.

5. Отсутствие рисков (все валютные риски, риски изменения процентных ставок, а также риск банкротства гаранта несет форфейтер).

6. Простота документации и возможность быстрого оформления вексельных долговых инструментов.

Читайте также:

Проблемы страхования жизни в россии и пути их решения
Проблемы современного рынка страхования жизни в России непосредственно связаны с общими проблемами экономики в условиях перехода к рынку. Они в значительной степени являются результатом глубоких инфляционных процессов, затронувших все сферы производства товаров и услуг, а также жесткого налогового ...

Банковская система дальневосточного региона
На начало 1997г. в России насчитывалось более 7 тыс. банковских учреждений, в том числе 2030 самостоятельных банков и более 5 тыс. различных филиалов. Доля Дальнего Востока составляла около 7% от числа всех банковских учреждений страны. По их количеству регион находился на 6-м месте в России. В рег ...

Планирование кредитной деятельности банка на 2012 год
Применение на практике вышеуказанных инструментов позволит Банку повысить качество кредитного портфеля и тем самым повысить эффективность кредитной политики. Вследствие отслеживания уровня кредитного риска с помощью эконометрических методов банк может прогнозировать свой кредитной портфель и миними ...