Инвестиционные банки, банкирские дома

Эти банки выполняют также ряд других функций, связанных с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг:

· занимаются вторичным распределением акций и облигаций;

· выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (еврооблигаций и евроакций) на рынке евровалют;

· консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, а также бухгалтерского учета и отчетности.

Инвестиционные банки первого типа в данный период времени представляют собой мощные кредитно-финансовые институты, действуя как учредители вновь создаваемых компаний, они размещают дополнительные эмиссии акций и облигаций уже существующих компаний и корпораций. В настоящее время без участия этих банков практически невозможно продать ценные бумаги. Без их помощи многие компании не могли бы получить долгосрочные денежные средства. В современной практике ряда стран (США, Канада, Англия, Австралия) компании не могут образоваться и действовать, если эти банки не берутся размещать их ценные бумаги. [2, 302]

Инвестиционные банки первого типа не осуществляют прием депозитов, но если это все-таки делается, то в вначале на ограниченном уровне. Перед размещение ценных бумаг инвестиционный банк досконально анализирует деятельность эмитента-корпорации, привлекая для этого квалифицированных специалистов в лице юристов, экономистов и инженеров. В большинстве случаев руководители инвестиционных баков входят в советы директоров корпораций-эмитентов и консультируют их по производственным, финансовым и инвестиционным вопросам.

ИБ первого типа действуют, в основном на первичном внебиржевом рынке ценных бумаг, осуществляя посредничество в реализации ценных бумаг. Высокая доходность этих банков наблюдается не только в период циклического подъема, когда возрастает выпуск частных ценных бумаг, на и период кризисно-депрессивного состояния рыночной экономики, когда идет банкротство мелких и средних компаний. Банки участвуют в скупке акций в период так называемой реорганизации и прибыльного оздоровления, ставя предприятия и компании в зависимость от себя. Организуя синдикаты для размещения ценных бумаг, инвестиционные банки создают олигополистические объединения, получая высокие прибыли от эмиссии и контроля над многими компаниями и предприятиями. [2, 304]

Организационной формой инвестиционных банков первого типа до недавнего времени, например в США, было партнерство. Капитал банка был образован из взносов весьма небольшого числа (до нескольких десятков) участников. Каждый вел бизнес от имени банка и получал ту долю прибыли, которая определена соглашением между ними. Инвестиционные банки, которые играют большую роль в переходе компании на акционерную форму, долгое время базировались на партнерской форме собственности. Резкое обострение конкуренции и необходимость увеличения денежных средств заставили ряд инвестиционных банков прибегнуть к акционированию. [2, 306]

Инвестиционные банки второго типа существенно отличаются от банков первого типа организационной структурой, функциями и операциями. Они могут базироваться на акционерной основе, смешанной форме собственности с участием государства и чисто государственной. Главная функция этих банков состоит в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции. Особенность деятельности инвестиционных банков второго типа заключается в том, что, неся нагрузку, связанную с наиболее рискованными операциями по среднесрочному и долгосрочному кредитованию, они вынуждены прибегать сами к кредитам коммерческих банков и других кредитно- финансовых институтов. [2, 308]

Перспективы развития ИБ в России.

В настоящее время в России не действуют инвестиционные банки, подобные инвестиционным банкам обоих типов, функционирующих в западных странах.

В современных условиях значительно возрастает роль коммерческих банков по финансированию российской экономики на новой технологической базе. Крупные банки осуществляют на практике перелив капитала в более выгодные, перспективные отрасли, неся непосредственную ответственность за свой выбор. Финансирование долгосрочных инвестиционных программ предполагает осуществление анализа и контроля текущей деятельности предприятий со стороны банков, однако далеко не все предприятия готовы к этому. Там, где это происходит, банки становятся непосредственными активными участниками разработки стратегии и финансового обеспечения инновационной деятельности предприятий и научных организаций в рамках новых организационных структур. [2, 312]

Читайте также:

Расчетно-кассовое обслуживание по системе «Клиент-Сбербанк»
Система "Клиент-Банк" позволяет клиенту управлять счетами в Банке, не покидая своего офиса в режиме on-line или в режиме off-line, в случае ограниченного доступа в Интернет или его отсутствии с использованием модемного соединения с банком. Система полностью автоматизирует документооборот ...

Технология безналичных расчетов на основе карт
Традиционно по форме расчетов банковские карты делят на дебетовые и кредитные. Вопрос о выдаче кредитной карточки банком-эмитентом решается на основе доступных ему сведений о кредитной истории клиента, т. е. о том, каковы доходы клиента, где и когда клиент пользовался кредитом, насколько аккуратно ...

Минимизация рисков использования банковских карт
При использовании карты, как за границей, так и "дома", необходимо следующее: 1. ПИН-код (персональный идентификационный номер) – это комбинация цифр, содержащая 4 знака и предназначенная для идентификации Держателя Карты, а также для защиты от несанкционированного использования Карты. Ин ...